Formation avancée.

Chaque printemps, une case de la déclaration de revenus (2OP) fait gagner ou perdre plusieurs centaines d'euros aux investisseurs : l'option pour le barème progressif. Le cours gratuit a posé la règle générale. Ce module donne la méthode complète, les pièges (option globale, franchissement de tranche, décote) et le cas particulier des titres achetés avant 2018.

1. La carte des revenus du capital
2. La méthode en quatre étapes
3. Les titres acquis avant 2018
4. Agir en amont : piloter la composition de ses revenus

En compte-titres, vous choisissez l'année où vous payez l'impôt : il n'est dû que lorsque vous vendez. Bien piloter le calcul des plus-values, l'imputation des moins-values et le calendrier de fin d'année vaut facilement plusieurs centaines d'euros par an. Ce module couvre aussi les crypto-actifs, qui obéissent à des règles différentes.

1. Calculer une plus-value correctement
2. Les quatre règles d'imputation des moins-values
3. Récolter des moins-values sans sortir du marché
4. Les crypto-actifs : un régime à part
5. Le calendrier de l'investisseur

Acheter des actions américaines, ouvrir un compte chez un courtier allemand ou détenir des crypto-actifs sur une plateforme étrangère est devenu banal. Ce qui ne l'est pas : la double imposition des dividendes, les crédits d'impôt mal récupérés, et les amendes pour comptes non déclarés. Ce module fait le tour des règles et des réflexes.

1. Retenue à la source et crédit d'impôt
2. Déclarer les revenus de source étrangère
3. Déclarer les comptes ouverts à l'étranger
4. Récupérer l'excédent de retenue

Une année exceptionnelle (cession d'entreprise, grosse plus-value, indemnité de départ, déblocage d'épargne salariale) fait entrer dans une autre fiscalité : contribution sur les hauts revenus, impôt minimal de 20 %, progressivité qui s'emballe. Trois outils limitent la note : le système du quotient, l'étalement sur deux années civiles et le choix du bon régime.

1. La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR)
2. La contribution différentielle (CDHR) : un impôt minimal de 20 %
3. Étaler sur deux années civiles
4. Le système du quotient pour les revenus exceptionnels au barème
5. La checklist avant une année exceptionnelle

L'impôt sur la fortune immobilière ne concerne qu'environ 170 000 foyers, mais il les concerne chaque année, souvent pour des milliers d'euros. Il ne frappe que l'immobilier, détenu directement ou indirectement, net des dettes. Bien comprendre l'assiette, les dettes déductibles et les exonérations permet souvent de réduire l'impôt, voire de sortir du champ, sans montage risqué.

1. Qui est concerné et comment se calcule l'impôt
2. Ce qui entre dans l'assiette
3. Les dettes déductibles
4. Réductions et plafonnement
5. Déclarer et valoriser

Il existe des dizaines de « niches fiscales », mais une poignée seulement sont utiles à la plupart des contribuables, et quelques-unes sont des pièges coûteux. Ce module classe les leviers par mécanisme (déduction, réduction, crédit d'impôt), montre comment comparer leur valeur réelle selon votre TMI, et rappelle le plafond global qui les limite.

1. Trois mécanismes, trois valeurs différentes
2. Les déductions
3. Les réductions et crédits utiles
4. Le plafonnement global des niches
5. L'ordre de priorité

L'assurance-vie est l'enveloppe la plus souple du droit français, mais sa fiscalité de sortie dépend de trois paramètres que peu d'épargnants maîtrisent : l'ancienneté du contrat, la date des versements et le montant total des primes. Ce module donne le calcul exact d'un rachat, la méthode pour vivre de son contrat quasiment sans impôt, et les outils pour obtenir de la trésorerie sans rien racheter.

1. Le calcul d'un rachat, pas à pas
2. Vivre de son contrat : les rachats calibrés
3. L'avance : de la trésorerie sans rachat
4. Changer de contrat sans perdre l'antériorité
5. Choisir un bon contrat

L'assurance-vie transmet des capitaux hors succession, avec des abattements propres qui s'ajoutent à ceux des donations et successions. Mais une clause mal rédigée peut envoyer l'argent à la mauvaise personne, le faire taxer à 60 %, ou être contestée par les héritiers. Ce module explique la fiscalité au décès, les clauses avancées et les règles de rédaction.

1. La fiscalité au décès
2. La clause démembrée et le quasi-usufruit
3. Les autres clauses avancées
4. Rédiger une clause sans erreur
5. Les primes manifestement exagérées

Deux cousins de l'assurance-vie, souvent réservés aux clients patrimoniaux, rendent des services qu'aucune autre enveloppe ne rend : le contrat de capitalisation se donne et se transmet sans perdre son antériorité ; l'assurance-vie luxembourgeoise protège les avoirs et accepte d'autres devises. Ce module explique quand ils sont utiles, et quand ils ne le sont pas.

1. Le contrat de capitalisation
2. L'assurance-vie luxembourgeoise
3. Quelle enveloppe pour quel besoin ?

Le PEA est la meilleure enveloppe française pour les actions : aucun impôt tant que l'argent reste dans le plan, et 18,6 % de prélèvements sociaux seulement sur les gains après 5 ans. Ses règles de fonctionnement sont pourtant mal connues : plafonds, retraits, rente, transfert, décès, PEA-PME. Ce module les détaille et montre comment en tirer le maximum.

1. Les plafonds et qui peut ouvrir
2. Ce qu'on peut y loger
3. Les règles de retrait
4. Ce que le PEA vaut vraiment
5. Sortir en rente, transférer, décéder
6. Le PEA-PME
7. La stratégie PEA en cinq règles

Le plan d'épargne retraite est souvent vendu comme une « défiscalisation ». C'est en réalité un report d'impôt : on déduit à l'entrée, on paie à la sortie. Il est très rentable dans certains cas et décevant dans d'autres. Ce module donne la méthode pour décider combien verser, quand, et comment sortir au meilleur coût.

1. Le fonctionnement en trois compartiments
2. À l'entrée : ce que vaut la déduction
3. Le vrai calcul : PER ou assurance-vie ?
4. Combien verser : calibrer sur sa tranche
5. La sortie : capital, rente, déblocage anticipé
6. Le PER au décès

Pour un salarié, l'épargne salariale est souvent le placement le plus rentable qui existe, grâce à l'abondement de l'employeur et à l'exonération d'impôt sur le revenu. Les dispositifs d'actionnariat (actions gratuites, stock-options, BSPCE) peuvent, eux, représenter une part majeure du patrimoine des cadres et salariés de start-up, avec une fiscalité très technique. Ce module donne les règles et les décisions clés.

1. Intéressement, participation, abondement
2. PEE et PERCOL : blocage et déblocages
3. Actions gratuites (AGA)
4. Stock-options et BSPCE
5. Les bonnes décisions

Une bonne allocation ne part pas des produits mais des besoins : quand aurez-vous besoin de chaque euro, et quelle baisse pouvez-vous supporter sans vendre ? Ce module construit l'allocation par poches d'horizon, donne trois portefeuilles de référence avec leurs pires baisses historiques, et montre comment l'allocation évolue avec l'âge.

1. Découper le patrimoine en poches
2. Mesurer sa tolérance au risque en euros
3. La poche de croissance : cœur et diversifiants
4. Trois portefeuilles de référence
5. Faire évoluer l'allocation avec l'âge et les projets

À allocation identique, deux investisseurs peuvent obtenir des rendements nets très différents selon l'enveloppe où ils logent chaque actif, la façon dont ils rééquilibrent et la manière dont ils gèrent le risque de change. Ce module donne les règles qui font gagner 0,3 à 0,8 point par an, sans prendre plus de risque.

1. Quel actif dans quelle enveloppe
2. Rééquilibrer : quand et comment
3. Le risque de change

Depuis la remontée des taux de 2022, les obligations rapportent de nouveau. Encore faut-il comprendre ce que l'on achète : rendement à l'échéance, sensibilité aux taux, risque de crédit, frais des fonds. Ce module explique comment lire une obligation, comparer un fonds daté à un fonds euros, et construire une « échelle » d'obligations pour financer des dépenses futures connues.

1. Lire une obligation
2. La sensibilité aux taux (duration)
3. Le risque de crédit
4. Fonds daté, fonds euros, fonds monétaire
5. L'échelle d'obligations
6. Fiscalité

Au-delà des actions et des obligations, une offre abondante promet diversification et rendements élevés : or, crypto-actifs, capital-investissement, produits structurés. Certains ont une vraie place dans un patrimoine, en petite proportion ; d'autres rémunèrent surtout ceux qui les vendent. Ce module donne pour chacun le rôle, le risque, le coût et la fiscalité.

1. L'or
2. Les crypto-actifs
3. Le capital-investissement (private equity)
4. Les produits structurés
5. Synthèse : quelle place dans un patrimoine

Beaucoup d'investisseurs ne savent pas combien leur patrimoine rapporte réellement, ni combien il leur coûte. Sans mesure, impossible de savoir si une stratégie fonctionne, si les frais sont raisonnables ou si le problème vient de son propre comportement. Ce module donne trois indicateurs, la manière de les calculer avec un tableur, et une routine annuelle de pilotage.

1. Deux rendements différents
2. Choisir le bon indice de référence
3. Compter ses frais en euros
4. Le tableau de bord patrimonial
5. La revue annuelle en dix questions

Chaque année, de nouvelles stratégies promettent de « battre le marché ». Avant d'en adopter une, il faut savoir la juger, et savoir ce qu'elle doit battre : un portefeuille indiciel mondial, presque gratuit et sans effort. Ce module donne la grille d'évaluation, rappelle pourquoi l'indiciel est si difficile à battre, et montre comment ajouter des convictions sans mettre le patrimoine en danger.

1. La grille d'évaluation en six questions
2. Pourquoi l'indiciel est si difficile à battre
3. Bien choisir son indiciel
4. Le cœur-satellite
5. Quand sortir de l'indiciel ?

Depuis les travaux de Fama et French dans les années 1990, la recherche a identifié des caractéristiques d'actions associées à des rendements supérieurs sur très longue période : les facteurs. Ils sont aujourd'hui accessibles par des ETF à faible coût. Ce module explique chaque facteur, ses pires périodes, et comment l'intégrer à un portefeuille sans se faire piéger par sa propre impatience.

1. Les cinq facteurs les plus documentés
2. Les facteurs se compensent
3. Mettre en œuvre un « biais » factoriel
4. Ce que les facteurs ne sont pas

Vivre des dividendes de ses actions est un rêve répandu. La stratégie a des atouts réels, surtout psychologiques, mais repose sur une confusion fréquente : un dividende n'est pas un gain supplémentaire. Ce module distingue haut rendement et dividendes croissants, montre les pièges à éviter et compare, chiffres à l'appui, une « rente » de dividendes à des retraits sur un portefeuille capitalisant.

1. La vérité sur le dividende
2. Deux stratégies très différentes
3. Évaluer la solidité d'un dividende
4. La « rente » de dividendes en chiffres
5. Mettre en œuvre

Choisir soi-même ses actions est passionnant et formateur, mais statistiquement difficile à faire mieux que le marché. Si vous le faites, autant le faire avec méthode : une école d'investissement cohérente, un processus écrit, une liste de critères et une discipline de vente. Ce module présente les grandes écoles et un processus de sélection en sept étapes.

1. Les grandes écoles
2. Le processus en sept étapes
3. Quand vendre
4. Mesurer honnêtement ses résultats

« La tendance est votre amie » : les stratégies de suivi de tendance promettent d'éviter les grands krachs en sortant du marché quand il baisse. Elles ont des résultats historiques réels, mais aussi des coûts cachés, des années de faux signaux et un grand risque d'auto-illusion par les simulations. Ce module explique comment elles fonctionnent et dans quelles conditions elles peuvent avoir leur place.

1. Deux notions à distinguer
2. Une règle simple de suivi de tendance
3. Les conditions de mise en œuvre
4. Méfiez-vous des simulations

Ce qui ruine les investisseurs n'est presque jamais une mauvaise idée isolée, mais une mauvaise idée trop grosse. La taille des positions compte davantage que le choix des titres. Ce module donne les règles de diversification, les mathématiques des pertes, le critère de Kelly et un mot sur les ordres stop.

1. Les mathématiques des pertes
2. Les trois règles de diversification
3. Le critère de Kelly, et pourquoi on n'en prend qu'une fraction
4. Les ordres stop : utiles ou nuisibles ?
5. Dimensionner une poche d'actions en direct

Certains produits détruisent le capital des particuliers avec une régularité statistique : ETF à effet de levier détenus longtemps, CFD, turbos. Et l'outil le plus efficace pour éviter les erreurs n'est pas un produit, c'est un document d'une page : la politique d'investissement. Ce module conclut le thème en traitant les deux.

1. Les ETF à effet de levier
2. CFD, turbos, warrants, options
3. Les signaux d'une arnaque
4. Écrire sa politique d'investissement

Analyser une entreprise commence par savoir lire ses comptes : où trouver l'information, dans quel ordre la lire, et quels chiffres regarder dans chacun des trois états financiers. Ce module pose les bases du thème en suivant une entreprise fictive, la société Y, que l'on retrouvera jusqu'à sa valorisation.

1. Où trouver l'information
2. Le compte de résultat : croissance et marges
3. Le tableau des flux de trésorerie : la vérité
4. Le bilan : la solidité

Une entreprise qui croît n'enrichit pas forcément ses actionnaires : elle ne crée de la valeur que si son capital lui rapporte plus qu'il ne coûte. Ce module explique comment le mesurer (rentabilité du capital investi contre coût du capital), comment juger la durabilité de cette rentabilité (l'avantage concurrentiel) et quels signaux doivent alerter.

1. Rentabilité du capital investi contre coût du capital
2. L'avantage concurrentiel durable
3. Les signaux d'alerte

Les multiples (cours/bénéfice, valeur d'entreprise rapportée au résultat opérationnel, rendement du flux de trésorerie) sont la façon la plus rapide d'estimer si une action est chère. Ils ne disent rien seuls : ils se comparent à l'historique de l'entreprise et à ses concurrents. Ce module explique chaque multiple, ses pièges, et l'applique à la société Y.

1. Les principaux multiples
2. Trois comparaisons obligatoires
3. Les pièges des multiples

La valeur d'une entreprise est la somme de tout l'argent qu'elle versera à l'avenir, ramené à aujourd'hui. Le modèle des flux actualisés (DCF) traduit cette idée en chiffres. Il ne donne jamais « la » valeur, mais il montre quelles hypothèses comptent. Et sa version inversée répond à une question souvent plus utile : quelle croissance le cours actuel suppose-t-il ?

1. Le principe
2. Le DCF complet de la société Y
3. La sensibilité, vraie leçon du DCF
4. Le DCF inversé : ce que le prix suppose
5. Les erreurs fréquentes

Lire les comptes, juger la qualité, valoriser : chaque étape n'a de valeur que si elle aboutit à une décision claire, écrite, que l'on pourra relire. Ce module rassemble la méthode du thème dans une fiche d'une page, l'applique entièrement à la société Y, puis montre comment suivre une position dans le temps.

1. La fiche d'analyse en une page
2. La fiche complète de la société Y
3. Suivre une position dans le temps
4. Le temps nécessaire, honnêtement

L'investissement locatif est le seul placement que l'on peut financer presque entièrement à crédit, et le seul dont on maîtrise la performance par ses propres décisions. C'est aussi celui où une erreur d'achat coûte dix ans de rendement. Avant de visiter un bien, il faut décider ce qu'il doit apporter au patrimoine, puis choisir le bon marché. Ce module traite ces deux décisions, et la contrainte qui les domine désormais : le diagnostic énergétique.

1. Ce que le bien doit faire pour votre patrimoine
2. Choisir la ville et le quartier
3. Le diagnostic énergétique décide

Une annonce affiche un rendement brut flatteur. La seule question qui compte est autre : combien ce bien rapportera-t-il, après toutes les charges, le crédit et l'impôt, jusqu'à la revente ? Ce module donne la grille d'analyse complète et l'applique à un appartement acheté au prix affiché. Le résultat surprend souvent.

1. Trois rendements, du plus flatteur au plus utile
2. Un T3 acheté au prix affiché
3. L'impôt : nul pendant des années… le problème reste
4. Les tests de résistance
5. Le taux de rendement interne à la revente

Le même appartement peut rapporter 1 % ou 8 % par an. La différence ne vient pas du marché, mais de quatre décisions de l'investisseur : le prix négocié, la transformation du bien, le mode de location et la structure du crédit. Ce module reprend le T3 du module précédent et montre l'effet de chacune.

1. Le même appartement, bien exécuté
2. Négocier : préparer l'offre
3. Choisir le mode de location
4. Financer : optimiser le levier

Entre la visite et le premier loyer, une dizaine d'étapes juridiques, financières et pratiques se succèdent. Chacune peut faire perdre de l'argent : clause suspensive mal rédigée, procès-verbal d'assemblée non lu, artisan non assuré, déclaration fiscale oubliée. Ce module donne la checklist complète, puis les règles de gestion et d'arbitrage dans le temps.

1. L'exécution, étape par étape
2. Sécuriser les loyers
3. Gérer soi-même ou déléguer
4. Piloter et arbitrer dans le temps

Les loyers d'une location nue sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu, plus 17,2 % de prélèvements sociaux : jusqu'à 62 % pour un contribuable de la tranche à 45 %. Choisir le bon régime et utiliser le déficit foncier change tout pour les foyers fortement imposés. Ce module détaille les deux régimes et le mécanisme du déficit, avec ses règles d'imputation souvent mal comprises.

1. Micro-foncier ou régime réel
2. Le déficit foncier : le mécanisme
3. Quand la location nue est-elle le bon choix ?

La location meublée non professionnelle (LMNP) au régime réel est l'un des régimes les plus favorables du droit fiscal français : grâce aux amortissements, les loyers sont souvent non imposés pendant 15 à 20 ans. Depuis 2025, une partie de l'avantage est reprise à la revente. Ce module explique le calcul, la nouvelle règle, et la frontière avec le statut de loueur professionnel (LMP).

1. Micro-BIC ou régime réel
2. Les règles d'amortissement
3. Le revers depuis 2025 : la plus-value
4. Devenir loueur professionnel (LMP)

La société civile immobilière est souvent présentée comme une optimisation fiscale. C'est d'abord un outil de gestion et de transmission. Son régime fiscal, impôt sur le revenu ou impôt sur les sociétés, change profondément le résultat, mais dans des directions opposées pendant la détention et à la revente. Ce module donne le vrai calcul sur 20 ans.

1. À quoi sert vraiment une SCI
2. Les deux régimes
3. Le vrai calcul sur 20 ans
4. Quand choisir l'impôt sur les sociétés

Au-delà des régimes fiscaux, quelques montages classiques permettent de préparer la transmission, d'optimiser l'impôt ou d'investir sans gérer : démembrement de parts, acquisition démembrée, location à sa propre société, crédit in fine, SCPI. Chacun a sa logique et ses risques. Ce module les présente avec leurs conditions.

1. Le démembrement de parts de SCI
2. L'acquisition démembrée
3. La location à sa propre société
4. Le crédit in fine adossé à une assurance-vie
5. La pierre-papier

À la revente d'un bien qui n'est pas la résidence principale, la plus-value est imposée à 36,2 %, diminuée d'abattements qui dépendent de la durée de détention, et parfois augmentée d'une surtaxe. Bien calculer le prix de revient, connaître les seuils de 22 et 30 ans et les exonérations permet de choisir le bon moment pour vendre. Ce module donne la méthode complète, avec un exemple chiffré.

1. Le calcul de la plus-value
2. Les taux et les abattements pour durée
3. Les principales exonérations
4. Choisir le moment de la vente

La micro-entreprise (auto-entreprise) est le régime le plus simple pour démarrer une activité indépendante : cotisations proportionnelles au chiffre d'affaires, impôt calculé sur un abattement forfaitaire, comptabilité minimale. Bien utilisée, elle est aussi très efficace fiscalement. Ce module détaille les règles, le versement libératoire, la franchise de TVA et le moment où il faut en sortir.

1. Les trois catégories d'activité
2. Le versement libératoire de l'impôt sur le revenu
3. La franchise de TVA
4. Les autres coûts et obligations
5. Quand sortir de la micro-entreprise

Pour un indépendant ou un dirigeant, la société soumise à l'impôt sur les sociétés devient un outil patrimonial : l'argent y est taxé à 15 ou 25 % au lieu de 45 à 60 % entre les mains d'une personne. L'avantage ne porte pas sur ce que l'on consomme, mais sur ce que l'on laisse investi. Ce module explique les deux étages d'imposition, compare SASU et EURL, et donne la stratégie de rémunération.

1. Deux étages d'imposition
2. SASU ou EURL : ce qui change
3. La stratégie « rémunération utile + capitalisation »

Une société à l'impôt sur les sociétés peut investir dans presque tout, mais avec une fiscalité qui n'a rien à voir avec celle d'un particulier. Le placement le plus naturel pour un particulier, l'ETF capitalisant, y est souvent le moins adapté. Ce module passe en revue les supports, le piège de l'article 209-0 A et les risques de requalification.

1. La fiscalité de chaque support
2. Le piège de l'article 209-0 A
3. Organiser la trésorerie en poches
4. Le risque de requalification

Une holding est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés. Grâce au régime mère-fille, les dividendes y remontent presque sans impôt, ce qui en fait un outil puissant pour réinvestir, racheter une entreprise ou préparer une transmission. Ce module explique le mécanisme, ses usages et ses conditions.

1. Le régime mère-fille
2. Les usages de la holding
3. Holding animatrice ou passive
4. Les coûts et les limites

La cession d'une entreprise est souvent le plus grand événement patrimonial d'une vie. Selon la préparation, l'impôt peut représenter un tiers du prix, ou presque rien au moment de la vente. Trois outils principaux existent : l'apport-cession, la donation avant cession et l'abattement du dirigeant qui part à la retraite. Tous doivent être mis en place bien avant les négociations finales.

1. Le coût d'une cession non préparée
2. L'apport-cession (article 150-0 B ter)
3. La donation avant cession
4. L'abattement du dirigeant qui part à la retraite
5. Le calendrier idéal

Laisser l'argent en société est efficace tant qu'il y travaille. Un jour, il faut le sortir : pour vivre, pour un projet, pour transmettre. Chaque méthode a sa fiscalité, et certaines (le compte courant d'associé) ne coûtent rien si elles ont été préparées. Ce module conclut le thème par les options de sortie et la checklist à suivre avant de créer une société.

1. Les six façons de sortir l'argent
2. Le compte courant d'associé : l'outil oublié
3. Organiser la sortie dans le temps
4. La checklist avant de créer une structure

La pension de retraite sera, pour la plupart des Français, le premier revenu de leurs vieux jours. La connaître précisément change tous les calculs d'épargne : âge de départ, capital nécessaire, rachat de trimestres. Ce module explique comment se calcule une pension, comment l'estimer, et quels leviers existent pour l'améliorer.

1. Deux étages pour un salarié du privé
2. Le taux plein, la décote et la surcote
3. Estimer sa pension
4. Les leviers

L'indépendance financière (FIRE : Financial Independence, Retire Early) est souvent présentée avec des règles américaines. En France, elle obéit à d'autres contraintes : une retraite par répartition qui arrive tard mais existe, la protection sociale du rentier, la fiscalité des enveloppes. Ce module construit un objectif chiffré en deux phases, en euros constants.

1. Les variantes
2. Le bon chiffre de départ : les dépenses nettes
3. Deux phases, pas une
4. Le plan d'accumulation
5. La protection sociale du rentier

Accumuler est simple : on verse, on attend. Décaisser est plus délicat : chaque euro retiré a une fiscalité qui dépend de l'enveloppe, de son ancienneté et de votre TMI de l'année. Un bon ordre de retrait peut économiser plusieurs milliers d'euros par an. Ce module explique dans quel ordre puiser, comment calibrer les retraits, et comment choisir entre rente et capital.

1. La fiscalité des retraits, enveloppe par enveloppe
2. L'ordre des retraits
3. Combien retirer chaque année
4. Rente ou capital

Pendant l'accumulation, l'ordre des rendements ne compte pas : seul le rendement moyen importe. Dès qu'on retire de l'argent, tout change. Un krach dans les premières années d'une retraite peut faire échouer un plan qui aurait réussi avec exactement les mêmes rendements dans un autre ordre. Ce module mesure ce risque et présente trois outils pour s'en protéger.

1. Mêmes rendements, autre ordre
2. Outil 1 : la poche de liquidités
3. Outil 2 : les garde-fous
4. Outil 3 : le retrait en pourcentage variable
5. Préparer la transition

En ligne directe, au-delà de 100 000 € par parent et par enfant, la transmission est taxée de 20 à 45 %. Entre personnes non parentes, à 60 %. Pourtant, une famille qui s'y prend tôt peut transmettre des sommes considérables sans droits. Tout part de trois mécanismes : le barème, les abattements renouvelables et la réserve héréditaire. Ce module les pose avant les outils des modules suivants.

1. Le barème en ligne directe
2. Les abattements
3. La réserve héréditaire
4. Les biens et les dettes

Donner de son vivant, c'est utiliser des abattements qui se reconstituent, sortir de la succession la croissance future des biens et aider ses enfants quand ils en ont besoin. Mais toutes les donations ne se valent pas : certaines figent les valeurs, d'autres seront réévaluées au décès et peuvent créer des conflits. Ce module passe en revue les formes de donation et leurs pièges.

1. Les formes de transfert
2. Donation simple ou donation-partage
3. La donation-partage transgénérationnelle
4. Les clauses qui protègent le donateur
5. Les règles pratiques

Le démembrement est l'outil central de la transmission patrimoniale française. Il permet de donner un bien pour une fraction de sa valeur, tout en gardant ses revenus, puis de le transmettre entièrement au décès sans droits supplémentaires, quelle que soit sa valeur à ce moment-là. Ce module explique le mécanisme, le barème fiscal et ses usages avancés.

1. Usufruit et nue-propriété
2. La donation de nue-propriété
3. Le quasi-usufruit
4. Démembrements avancés

L'assurance-vie transmet un capital « hors succession » : elle échappe au barème des droits de succession et à la réserve héréditaire, et dispose de ses propres abattements. Bien utilisée, elle permet de transmettre 152 500 € par bénéficiaire sans aucune taxation, en plus des abattements classiques. Ce module détaille les deux régimes et la façon d'en tirer le meilleur parti.

1. Deux régimes selon l'âge des versements
2. Après 70 ans : tout n'est pas perdu
3. Multiplier les bénéficiaires
4. La clause démembrée
5. Une checklist

Une entreprise familiale valorisée plusieurs millions d'euros coûterait à ses héritiers 30 à 40 % de sa valeur en droits, souvent impossibles à payer sans vendre. Le pacte Dutreil réduit cette charge à quelques pourcents, en échange d'engagements de conservation et de direction. C'est l'un des dispositifs les plus puissants de la fiscalité française, et l'un des plus surveillés.

1. Le principe
2. Les conditions
3. Un exemple chiffré
4. Les points de vigilance
5. Un calendrier type

Le statut du couple change tout en matière de transmission. Un époux hérite sans droits ; un partenaire de PACS aussi, mais seulement s'il y a un testament ; un concubin est taxé à 60 %. Dans les familles recomposées, les enfants d'une première union et le nouveau conjoint ont des intérêts opposés. Ce module présente les régimes matrimoniaux et les outils pour protéger chacun.

1. Trois statuts, trois résultats
2. Les régimes matrimoniaux
3. La communauté universelle, fausse bonne idée fréquente
4. Les outils de protection
5. Les familles recomposées

Les outils des modules précédents prennent toute leur puissance quand ils sont combinés et étalés dans le temps : abattements renouvelés tous les 15 ans, démembrement donné tôt, assurance-vie alimentée avant 70 ans. Ce module conclut le thème par une méthode, un calendrier par âge et un cas complet.

1. La méthode en cinq étapes
2. Le calendrier par âge
3. Un cas complet
4. Les erreurs les plus coûteuses

Les thèmes précédents présentent les outils un par un. Dans la vraie vie, une situation patrimoniale les mobilise tous en même temps, avec des arbitrages entre fiscalité, liquidité, risque et projets familiaux. Ce thème traite six dossiers complets, comme le ferait un conseiller indépendant : situation, diagnostic, plan, chiffres et erreurs à éviter. Essayez de construire votre propre plan avant de lire la solution.

1. La méthode : la grille d'analyse
2. La situation
3. Le diagnostic
4. Le plan

Beaucoup d'indépendants en société se versent tout en dividendes, par habitude ou par crainte des cotisations sociales. C'est souvent la pire option : aucun droit social et un impôt maximal sur ce qui sera simplement réépargné. Ce cas applique les modules du thème Entrepreneur à une situation courante.

1. La situation
2. Le diagnostic
3. Le plan

À l'approche de la retraite, la question change souvent sans qu'on s'en aperçoive : on croit chercher comment financer ses vieux jours, alors que le capital y suffit largement, et que le vrai sujet devient la fiscalité des revenus et la transmission. Ce cas combine les thèmes Retraite et Transmission.

1. La situation
2. Le diagnostic
3. Le plan

Une offre de rachat arrive. Entre la cession directe et une cession préparée, l'écart d'impôt immédiat peut dépasser un million d'euros. Ce cas combine les modules E04 et E05 (holding, apport-cession, donation avant cession) avec le thème Transmission.

1. La situation
2. Le diagnostic
3. Le plan (à valider par un avocat fiscaliste et un notaire)

À 28 ans, on a peu de capital, mais l'actif le plus précieux : le temps. Les bonnes décisions prises maintenant (ordre des priorités, enveloppes, frais) pèsent plus lourd que tout ce qui sera optimisé à 50 ans. Ce cas montre comment construire une base solide avec 500 € par mois.

1. La situation
2. Le diagnostic
3. Le plan
4. Les chiffres qui comptent
5. Et l'achat de la résidence principale ?

Rentrer en France après des années à l'étranger, c'est redevenir résident fiscal français, avec des comptes, des placements et parfois des droits à la retraite répartis dans plusieurs pays. Certaines règles sont favorables pendant quelques années, d'autres sanctionnent lourdement les oublis. Ce dernier cas conclut la formation, avant les dix principes qui la résument.

1. La situation
2. Le diagnostic
3. Les régimes favorables du retour
4. Le plan
5. Les dix principes d'un patrimoine bien construit