Comprendre votre impôt sur le revenu
C'est ici que se trouve votre véritable avantage. Un investisseur français médiocre dans une bonne enveloppe bat un investisseur brillant dans une mauvaise. Sur 20 ans, l'écart de fiscalité entre un compte-titres et un PEA dépasse de loin l'écart de performance entre un bon et un mauvais fonds. Et tout commence par votre impôt sur le revenu.
14.1 Le barème 2026 (revenus 2025)
| Tranche de revenu net imposable par part | Taux marginal |
|---|---|
| Jusqu'à 11 600 € | 0 % |
| De 11 601 € à 29 579 € | 11 % |
| De 29 580 € à 84 577 € | 30 % |
| De 84 578 € à 181 917 € | 41 % |
| Au-delà de 181 917 € | 45 % |
14.2 TMI ≠ taux moyen : la confusion la plus coûteuse
- TMI (taux marginal d'imposition) : le taux appliqué au dernier euro gagné. C'est le taux qui sert à décider (dois-je verser sur un PER ? opter pour le barème ?).
- Taux moyen : impôt total / revenu imposable. C'est ce que vous payez réellement.
- Abattement de 10 % pour frais professionnels : 5 200 € (entre le plancher de 509 € et le plafond de 14 555 € par déclarant en 2026). Revenu net imposable = 52 000 − 5 200 = 46 800 €.
- Quotient familial : 46 800 / 1 = 46 800 €.
- Application du barème :
- Tranche 0 % : 11 600 × 0 % = 0 €
- Tranche 11 % : (29 579 − 11 600) × 11 % = 1 977,69 €
- Tranche 30 % : (46 800 − 29 579) × 30 % = 5 166,30 €
- Impôt brut = 7 143,99 €
- Multiplication par le nombre de parts : × 1 = 7 144 €.
- Décote : l'impôt brut dépasse 1 982 €, donc pas de décote.
- Impôt net ≈ 7 144 €
TMI = 30 % · Taux moyen = 7 144 / 52 000 = 13,7 %
Concrètement : une prime de 1 000 € vous laisse 700 € (TMI). Un versement de 1 000 € sur un PER vous fait économiser 300 € (TMI). Mais votre pression fiscale globale est de 13,7 %, pas de 30 %.
N'utilisez jamais le taux moyen pour décider. N'utilisez jamais la TMI pour vous plaindre.
14.3 Le quotient familial
Le revenu est divisé par le nombre de parts, le barème est appliqué, puis le résultat est multiplié par le nombre de parts.
| Situation | Parts |
|---|---|
| Célibataire, divorcé, veuf sans enfant | 1 |
| Couple marié ou pacsé | 2 |
| + 1er enfant | +0,5 |
| + 2e enfant | +0,5 |
| + 3e enfant et suivants | +1 chacun |
| Parent isolé (case T) | +0,5 supplémentaire |
L'avantage par demi-part est plafonné (environ 1 790 € par demi-part en 2026, montant indexé chaque année). Au-delà d'un certain revenu, un enfant supplémentaire ne réduit plus l'impôt proportionnellement.
A gagne 78 000 € nets imposables, B gagne 22 000 €.
- Imposés séparément : A paie ≈ 15 900 € (TMI 30 %), B paie ≈ 1 100 € → 17 000 €
- Mariés (2 parts) : revenu total de 100 000 € (≈ 90 000 € après abattements), soit 45 000 € par part → impôt par part ≈ 6 620 € × 2 = 13 240 €
- Économie : ≈ 3 760 €/an. Le PACS produit le même effet fiscal que le mariage.
À l'inverse, deux revenus proches ne gagnent presque rien au mariage : l'avantage du quotient conjugal est proportionnel à l'écart de revenus.
14.4 La décote
Elle réduit l'impôt des foyers modestes :
Elle disparaît quand l'impôt brut dépasse ≈ 1 982 € (1 part) ou ≈ 3 277 € (2 parts). Effet pervers à connaître : dans la zone de décote, le taux marginal réel atteint ~16 % au lieu de 11 %, car chaque euro d'impôt supplémentaire réduit la décote de 45,25 centimes.
14.5 Prélèvement à la source
Deux mécanismes :
- Retenue à la source sur les salaires et les pensions, au taux transmis par l'administration.
- Acomptes (mensuels ou trimestriels) pour les revenus fonciers, les BIC/BNC et les pensions alimentaires.
Trois options à connaître :
- Taux individualisé (couples aux revenus déséquilibrés) : chacun est prélevé selon ses propres revenus. Neutre fiscalement, mais cela change qui paie quoi. Utile si vous gérez vos finances séparément.
- Taux non personnalisé (neutre) : votre employeur ne connaît pas votre taux réel. Vous régularisez directement auprès du fisc.
- Modulation à la baisse : possible dès que l'écart estimé dépasse 5 %. Utile si vos revenus baissent ; sinon, vous faites une avance de trésorerie gratuite à l'État.
14.6 Déductions, réductions et crédits d'impôt : la distinction essentielle
| Mécanisme | Effet | Exemples |
|---|---|---|
| Déduction | Réduit le revenu imposable. Économie = montant × TMI. | PER, pensions alimentaires, déficit foncier |
| Réduction d'impôt | Réduit l'impôt dû. Non remboursée si votre impôt est nul. | Dons (66 %), Pinel, FCPI/FIP |
| Crédit d'impôt | Réduit l'impôt, et vous est remboursé si l'impôt est nul. | Services à la personne (50 %), garde d'enfants |
Le plafonnement global des niches fiscales est de 10 000 €/an (art. 200-0 A CGI), porté à 18 000 € pour certains dispositifs outre-mer et les Sofica. Le PER n'est pas concerné par ce plafond : c'est le seul levier de déduction qui y échappe.
Un Pinel, un FIP ou une Sofica commence par vous faire perdre, en frais, en illiquidité et en qualité d'actif, ce qu'il vous fait gagner en impôt. Règle : un investissement doit être bon avant impôt. L'avantage fiscal est un bonus, jamais une raison d'investir.